بیلبو بگینز، هابیتی که از زندگی آرام خود لذت می برد، توسط گندالف خاکستری و سیزده کوتوله که به دنبال بازپس گیری خانه کوهستانی خود از اسماگ، اژدها هستند، درگیر یک جستجوی حماسی می شود.