هاگن فون ترونژ، استاد بورگوندی، پادشاهی آشفته خود را در کنار هم نگه می دارد در حالی که گذشته تاریک خود را پنهان می کند. ورود زیگفرید قاتل غیرقابل پیش بینی اژدها، نظم قدیمی را تهدید می کند. در حالی که شاه گانتر به دنبال کمک زیگفرید برای به دست آوردن والکری برونهیلد خشن است، هاگن با یک انتخاب غم انگیز بین وفاداری به پادشاه و هویت خود روبرو می شود.