برای سال‌ها، آقای میخام، چوب‌تراش قدیمی، کودکان محلی را با داستان‌هایش درباره اژدهای خشنی که در اعماق جنگل‌های شمال غربی اقیانوس آرام زندگی می‌کند، خوشحال می‌کند. برای دخترش، گریس، که به عنوان جنگلبان کار می کند، این داستان ها کمی بیش از داستان های بلند هستند... تا اینکه او با پیت، یک پسر مرموز 10 ساله بدون خانواده و بدون خانه که ادعا می کند در جنگل با یک اژدهای غول پیکر سبز به نام الیوت زندگی می کند، ملاقات می کند. و از توصیفات پیت، الیوت به طور قابل توجهی شبیه به اژدهای داستان های آقای میچم است. با کمک ناتالی، دختر 11 ساله ای که پدرش جک صاحب کارخانه چوب محلی است، گریس تصمیم می گیرد تا مشخص کند پیت از کجا آمده، به کجا تعلق دارد و حقیقت این اژدها را تعیین می کند.